无担保债务和有担保债务

无担保债务

截至2023年9月30日，本集团无担保债务为1英镑.30亿，包括

• 5.85亿英镑的美国私募，分别于2011年、2013年、2018年和2019年发行. 未偿金额如下:
  • 2026年到期的8500万美元优先票据(相当于5300万英镑)(以实际利率索尼娅+ 173个基点兑换回英镑).
  • 2026年2亿英镑优先票据的有效利率为索尼娅+ 115个基点
  • 2.31亿英镑优先票据，分4个系列，到期日至2028年, 换成了索尼娅+ 136个基点的有效利率
  • 2034年1亿英镑优先票据的有效汇率为SONIA + 148个基点
• 3亿英镑无担保债券
• 4.38亿英镑的银行贷款和透支

适用于这些无抵押贷款的条款(自2003年以来已与所有贷方一致同意)是相同的:

a)净借款不超过调整后资本和准备金的175%. 截至2023年9月30日，这一比例为39%
b)净无担保借款不超过未负担资产的70%. 截至2023年9月30日，这一比例为33%

这些设施不适用入息/利息保障比率.

本集团不存在其他无担保债务金融契约.

不受任何担保约束的集团资产为3英镑.截至2023年9月30日.

虽然无追索权公司的担保资产和其他资产被排除在契约计算的无负担资产之外, 无担保贷款人受益于这些资产高于相关债务和自由现金流的剩余价值. 在截至2023年9月30日的12个月中，这些资产在支付利息和证券化摊销后产生了3500万英镑的盈余现金. 除了, 合营企业的投资不构成未负担资产, 这些合资企业产生的现金将上缴本集团.

衍生品, 通常是利率互换, 是用来达到所有集团债务所要求的利率.